什么是分红险

分红险指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例、以现金红利或增额红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。简单来说，买入分红险，会得到一部分保证收益，另一部分非保证浮动收益。

那分红从哪里来呢？主要来源于保司所产生的“可分配盈余”。分红保险的红利来源于死差、利差、费差、退保差与其他差益，原中国银保监会规定：保险公司每年至少应将可分配盈余的70％分配给保单持有人。

红利分配有保额分红与现金分红两种形式。现金分红是直接领钱或是继续放入保险公司进行累计生息，灵活性较高，可以理解为鸡生蛋，我们可以选择得到蛋。保额分红是将每年的分红以增加保额的方式来分配，新增加的保额再参加下一年的分红，也就是鸡生蛋，把蛋孵化成鸡，如此循环，等到满期时，我们一次性收到所有的鸡与蛋。

而分红险脱颖而出的原因也不难拆解。2023年年初，监管部门发布公告称，保险公司要披露分红实现率指标，打破此前分红险不公开披露分红水平，开“盲盒”的局面，透明度大增。且在下降预定利率的保险新时代，固定利率的传统储蓄险优势逐渐减小，在市场吸引力下降的情况下，带有保证利益+分红收益的分红险自然受到了市场的关注。

案例分析-分红险是如何增值的

我们以某分红型寿险举例。张先生40周岁，家庭幸福美满，事业蒸蒸日上。为了防范未来可能的经济风险，更好地进行财富规划，作为家庭经济支柱的张先生选择投保某终身寿险 （分红型）。选择5年交费方式，年交保险费10万元。

数据来源：某产品计划书
1.以上利益演示是基于公司的精算及其他假设，不代表公司的历史经营业绩，也不代表对公司未来经营业绩的预期，保单的红利分配是不确定的。实际红利按当年公司的公布派发。  2.以上演示所有数据均为四舍五入后的结果，与实际数值可能会略有差异。

张先生40岁，保险合同生效后，张先生即可获得终身高额身故/全残保障。
张先生47岁时，在保证利益演示下，现金价值518404元，已超过所交保费。在红利利益演示下，现金价值已达555059元。
若张先生平安生存至60岁，在保证利益演示下，现金价值707720元。在红利利益演示下，现金价值已达904029元，复利（IRR）可达3.34%。
若张先生不幸于80周岁身故，在保证利益演示下，可获赔付1,150,566元。在红利利益演示下，现金价值已达1,851,429元，复利（IRR）可达3.50%！
若张先生平安生存至90岁，在保证利益演示下，现金价值1,449,338元。在红利利益演示下，现金价值已达2,565,417元，复利（IRR）维持约3.5%，是投入保费的5.13倍！

可见，随着被投保人年龄的增长，他的身价也在增加。并且按红利利益演示，60岁保单价值达到90万元，增至已交保费的1.8倍。80岁保单价值达到185万元，增至已交保费的3.7倍。

总结以上，收益型保险是一种可以稳定增值兼顾保障属性的产品。既可以持续稳定“增值”，满足子女教育、养老规划、应急资金等各种财务目标；又可以兼顾保障，用较低的保费撬动更高的保障额度。投资者需要根据自身需求，并结合自身风险偏好类型，选择合适的保险产品合理配置，才能让我们的资产配置组合“锦上添花”！

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