近年来，私募股权投资在国内市场得到快速发展，基金募资与投资都出现爆发式增长。私募股权投资基金类型多样，资金定位等也有所不同，投资者可以根据自身风险收益偏好择优选择。

依据投资阶段分类私募股权基金

天使基金：主要投资于天使轮企业的基金，一般天使基金的存续期为8-12年，项目的死亡率较高，依靠极少数的项目创造几十倍上百倍的回报，来提升基金的整体回报。

成长基金(创投基金)：主要投资于成长期阶段的项目，主要以preA、A、B轮投资为主。一般成长期基金的存续期为6年-10年。

PE基金：主要投资于成熟期的项目，这个阶段的公司已经有了上市的基础，达到了一定的盈利要求，通常引入PE，提供上市融资前所需要的资金，按照上市公司的要求帮助公司梳理治理结构、盈利模式等，以便能使得至少在3-5年内上市。PE基金的存续一般为5-7年。

Pre-IPO基金：pre-IPO属于PE基金范畴，一般投资于上市前最后一轮融资。由于上市过程中公司需要保持股权结构不变，无法进行股权融资，因此pre-ipo融资对于拟上市公司十分重要。这类基金存续期一般为3-5年。

新三板基金：以拟于新三板挂牌企业、已在新三板挂牌企业为主要投资标的的基金。

产业并购基金：并购基金，是退出方式为被其他企业并购的基金，一般为上市公司，或者产业里较大的企业。并购退出在海外市场已经是很成熟的退出模式，海外股权基金中超过50%都为并购退出，目前国内的并购退出比例还较小，有极大的发展空间。产业并购基金帮助被投企业整合上下游资源，促进被投企业的业务增长。并购退出相对于上市退出，退出确定性更强，投资周期更短。但是，并购退出的收益，也远远不如上市退出。

以交易结构、组织形式分类私募股权基金

在私募股权投资基金领域，根据采取的交易结构和组织形式的不同，主要分为有限合伙制私募股权投资基金、公司制私募股权投资基金、契约型私募股权投资基金三类，市场上最常见的有限合伙制和契约型私募股权投资基金有如下对比和区别。

异军突起的私募股权母基金

除了上述几种类型外，私募股权母基金近年来也越来越受到投资者的重视和青睐。

私募股权母基金是指分散投资于多只私募股权投资基金的基金。这类基金可以根据不同股权投资基金的特点构建投资组合，有效分散投资风险。

私募股权母基金的出现并大行其道，其主要是解决了非专业投资人在投资私募股权基金的时遇到的三个痛点问题：

(1)极高的投资门槛：因规模与参与人数等限制，顶级基金在募资阶段倾向于设置极高的，动辄千万级别的投资门槛，因此单一个人投资者参与的难度极大。

(2)有限的时间精力：顶级基金管理人大量的时间精力会放在投资流程中，而对于基金的募资，更愿意以较少的沟通成本来吸纳机构投资者的资金以求快速完成募资工作。

(3)更严苛的保密制度：顶级基金所投项目一般具有较高的稀缺性和保密需求，因而管理人不倾向于直接接纳个人投资者，以免敏感商业信息泄露。

母基金相当于在众多个人投资者和顶级基金之间架起桥梁。母基金借助自身专业筛选管理人，优化配置的能力，将所募集资金合理分散投资到预期业绩优异的数支基金，以降低投资风险，分享投资收益。