随着国内居民和家庭财富的累积，个人投资不再是存款、买基金那么简单。当投资者面对各式理财产品时，在思考投什么之前，往哪里投则更重要。接下来，我们将全方位梳理当前国内主要类型财富管理机构的特点，让您在投资时能做到心中有数。

一、当前国内市场四大理财机构

当前国内市场中，主流的专业财富管理机构大体可分为两大类：产品导向型理财机构和服务导向型理财机构。前者主要代表有银行、券商、信托三大类理财机构，而后者的代表则是第三方财富管理机构。

具体来看，这四大类理财机构的特点如下：

1、银行系

银行系理财主要是以服务机构内高净值客户为目的，其开展的理财业务更多可认为是个人存款服务的衍生。在产品类型方面，银行系机构主要以售卖“刚兑”预期理财产品为主，而且多数还都是以第三方产品代销形式存在。

2、券商系

作为近年国内理财市场中一支快速崛起的力量，券商系理财机构是近几年来证券公司大力发展的业务单元。此前，在个人业务方面，券商一直都以经纪业务为主，引入财富管理业务不过是前几年市场持续低迷时才开始的。目前券商系理财机构尚处在发展初期，其所提供的产品一般是券商开展通道业务所包装的产品，少部分也会有代销产品。

3、信托系财富管理机构

作为国内投资者较熟悉的一类理财机构，信托系理财机构依附于信托公司，主要负责信托产品的直销业务。过去几年，其销售的非标固收、政信类等产品备受投资者关注。不过，随着资管新规出台实施，产品破刚兑趋势愈发明显，信托资金投向也受到更严格管控，信托系财富管理机构整体面临较大转型压力。

4、第三方财富管理机构。

有别于银行、券商、信托等产品导向型机构，第三方财富管理平台是典型的服务导向型机构。三方机构独立于产品方，提供用户导向与结果导向的理财方案，更契合财富管理业务的内涵。不过，当前国内三方机构背景各异、鱼龙混杂，水平也是参差不齐，其内部淘汰整合势在必行。

二、 四大类理财机构优缺点全扫描

一般来说，银行、信托、券商这里传统金融机构背景的财富管理机构，其最大的优势就是更强的股东实力和金融领域更多的资源，但优势和劣势总是对立存在。

1、银行系理财机构的优缺点

银行系机构的优点在于，股东实力强，业务具有持续性，产品合规性好。但其劣势在于，银行系理财机构的产品体系过于单一，产品引入缺乏扎实的投研支撑，服务偏简单，也更偏向中老年客户等特定人群。

2、券商系理财机构的优缺点

券商系的优势在于，公司投研体系比较健全，整体投研能力比较突出。同时，公司资质充足，产品合规性也比较好。但其劣势是，券商系理财机构与产品方利益一致，其业务中立性不足;同时，机构业务面广，各业务线不易协同，缺乏成体系的财富管理服务。

3、信托系理财机构的优缺点

信托系理财机构的优点在于其牌照稀缺，平台运营持续性强，过去几年积累了一定数量的客户群。但其劣势也比较明显，产品投资范围有限，服务有局限性;同时，这类机构的投研主要针对非标资产，缺乏专业的产品筛查能力，容易出现“踩雷”。还有，受资管新规等监管政策影响，信托系理财机构今后的压力会更大。

4、第三方理财机构优缺点

作为服务导向型机构，第三方理财机构的优点是其独立于产品方，立场更加中立。同时，这类机构强调理财结果和客户感受，对产品会持续跟踪，并能及时给出调整建议，其投研成果和服务质量相对容易获得客户认可。但三方理财机构的劣势是，当前国内三方机构众多，背景各异，管理能力参差不齐，投资者需要仔细甄别。

三、投资者需要更专注更专业的理财机构

通过对四类理财机构的梳理，我们可以看到，传统金融机构旗下财富管理部门筛选产品会优先考虑股东利益，客观性方面会打很大折扣。而且，大金融机构内部各业务线条会存在协同问题，财富管理部门也较难站在客户立场提供客观的理财解决方案。

与此形成鲜明对照，无论是从理财领域的业务深度看，还是服务立场的独立性上看，抑或是投资策略和客户需求的匹配度等方面，三方理财机构具有绝对优势。

当然，还需要看到的是，当前国内财富管理市场整体仍处于起步阶段，三方理财机构数量众多但良莠不齐，其合规性与持续经营能力等需要投资者重点关注。

不过，伴随金融市场发展成熟，专业化分工是大势所趋。以美国为例，三方机构占据财富管理行业60%的市场份额。随着居民财富的累积，居民投资将不再是简单的存银行、买理财，优秀的三方机构将能帮助更多的客户提升理财质量。