近十年来，随着国内投资新渠道、理财新方式的不断涌现，第三方财富管理机构迅速崛起。面对市场中数量繁多的三方理财机构，投资者该如何选择?

美国嘉信理财带来的启示

嘉信理财(Charles Schwab)是当前美国市场中极具代表性的独立财富管理机构之一，通过对它的发展历程等方面进行研究，我们可以寻找到优秀财富管理机构的“基因”。

首先，从机构的股东背景看。嘉信理财的创始人查尔斯·施瓦布为公司实际控制人，公司第二、三大股东为道奇考克斯基金公司和先锋集团。创始人施瓦布直接持股控制嘉信，有利于稳定公司运营和长远发展，而大型基金公司参股嘉信，也有利在资产管理业务上与股东方实现资源共享和业务协同。

其次，从资产管理规模和客户数量看。从1971年创立迄今，嘉信理财已有近50年的历史。2000年前后，嘉信理财从折扣券商转型为专业财富管理机构，截至2017 年底，嘉信理财的用户规模和资产管理规模分别达到了1080 万人和3.36 万亿美元。而在2000 年，嘉信的客户数量与资管规模分别只有750 万人和8717 亿美元。嘉信在2000年后的快速发展，从一个侧面显示了财富管理方面的强大实力。

再次，从员工数量和合作伙伴来看。目前嘉信理财的员工总数超过1.95万人，在全美50个州拥有超过335家的营业网点，2018年公司营业收入和利润分别高达89.6亿美元和23.5亿美元。嘉信的合作伙伴也众星云集，除了公司大股东的道奇考克斯基金公司和先锋集团之外，黑石、道富银行、摩根大通等一批顶级金融机构也都持有嘉信的股份，并在财富管理业方面有非常深入的合作。

最后，业内口碑和知名度方面。在当前美国市场中，嘉信理财除了在财富管理领域排名居前外，其在券商经纪、银行信贷业务等方面也都有非常强的竞争力，拥有很好的业内口碑和社会知名度。

判定财富管理机构综合实力的六大标准

当前国内市场中，各类财富管理机构数量众多。在挑选过程中，投资者应按照如下几项标准进行综合比较:

(1)  股东背景

考察财富管理机构的股东背景，应关注其注册资本、股权结构、股东对财富管理机构业务规划、发展前景等方面的安排。一般来说，股东方的资金实力雄厚，双方业务模式互补性强，能实现资源深度共享的理财机构，其经营稳定性、业务发展前景方面也会更有保障。

(2)  客户规模

通常情况看，财富管理机构拥有的客户规模越大，就越能体现出机构在客户开发、投资管理水平，客户关系维护等方面的实力。毕竟，投资者选择财富管理机构，最看重的是良好的投资体验，这必然要求有好的投资业绩，也要有好的客户服务才行。

(3)  员工数量

拥有与其客户规模相适应的员工数量，财富管理机构才能更好地为客户提供周到专业的投资理财服务。同时，员工数量众多，也会对机构在人力资源、组织管理、业务协同等综合运管方面有更高的要求，这是企业核心能力的重要体现之一。

(4)  合作伙伴

财富管理机构，一头对接投资者，另一头对接资产管理机构。投资者在挑选财富管理机构时，除了看其与国内大型银行、信托、券商、私募等资管机构有无往来合作，同时也要看它有没有与海外一流金融机构进行过合作。有数量众多、海内外一流资管机构合作伙伴背书的三方平台更值得投资者关注。

(5)  业内口碑

目前国内财富管理机构数量众多，但各家机构能力水平层次不齐。在过往十数年的发展中，行业内部经历过多轮淘汰整合，一些运营规范、投资业绩优秀、风控管理到位的机构最终脱颖而出。在挑选机构时，投资者应重点关注那些有较高行业口碑的机构，力争优中选优。

(6)  知名度

作为国内金融行业中的重要组成部分之一，财富管理机构通过在社会大众媒体发布机构观点，参与主流财经媒体举办的机构评选，以及参加相关社会公益活动等，一些三方财富管理机构积累了相当的社会知名度。投资者在选择时，应重点关注那些拥有较高社会知名度的财富管理机构。

从美国嘉信理财的案例中，我们可以看到，投资者在选择财富管理机构时，除了关注机构投资能力的高低之外，股东背景、客户规模、员工数量、合作伙伴、业内口碑及知名度等方面也需要关注。投资者应选择综合实力突出的机构进行投资理财，与机构共成长，与财富共成长。