万家鑫璟纯债A (003327)周潜伟
来源:好买基金研究中心
2020-10-26 16:21
万家鑫璟纯债基金是一只低风险的纯债类型产品,没有信用风险和权益风险的暴露。从过去该策略运行的结果来看,基金经理和团队对于利率债波段操作的把握是比较成功的,所以在这种比较纯粹的低风险产品中表现出了一定的优势。
 
研究观点

截止最新中报披露情况,万家基金旗下管理的基金资产规模928.4亿元人民币,在全国公募基金中排名第37位,其中货币市场基金5只,规模444.97亿,债券型基金22只,规模285.70亿元,混合型基金34只,规模172.14亿,股票型基金7只,规模25.58亿元。公司旗下管理基金数量68只,拥有基金经理18人,基金经理平均从业年限2.63年。

基金经理是银行债券交易出身,对于利率债的把握有丰富的经验。该产品投资操作上以利率债的波段操作和AAA高评级信用债为主,利率债的波段操作取决去基金经理和固收团队对于宏观、债券、利率等综合因素的判断。

该产品成立于2016年9月,近三年的业绩分别为3.58%、7.38%、5.21%,近三年的业绩排名百分比分别是7.3%、29.4%和8.3%。

投资风格上,该基金经理操作风格较稳定,由于产品定位原因,信用风险偏好较低,利率债的仓位灵活配置决定了组合的久期变化较大。

该基金自成立以来整体业绩非常优秀,分年度业绩均能排在同类型基金的前列,并且基金的最大回撤基本控制在0.3%左右,收益回撤比非常稳健。同时万家鑫璟纯债基金是一只低风险的纯债类型产品,没有信用风险和权益风险的暴露。从过去该策略运行的结果来看,基金经理和团队对于利率债波段操作的把握是比较成功的,所以在这种比较纯粹的低风险产品中表现出了一定的优势。基金经理对于后续的宏观把握情况和市场上的观点还是比较一致。

风险提示:

投资有风险。基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。相关数据仅供参考,不构成投资建议。投资人请详阅基金合同等法律文件,了解产品风险收益特征,根据自身资产状况、风险承受能力审慎决策,独立承担投资风险。本资料仅为宣传用品,本机构及工作人员不存在直接或间接主动推介相关产品的行为。

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