投资型产品

首先，保险是一种金融产品，所以其具备金融投资属性，投资型保险产品对应的是收益类保险，往往兼有保障和理财的双重功能。

我们将所有的资产按照收益率来做一个划分，可以分为进取、平衡和稳健三类。如果说股票和股权属于进取型的资产，那么收益类保险主要是归属于稳健型的资产，在资产配置组合担任的是守门员的角色。一方面相对来说风险较小，另一方面收益长期相对稳健，几乎不受利率下行的影响。

下面以国内某款增额终身寿险为例，来分析一下保险的三重配置意义。

首先，增额终身寿险的保障期限一般是终身的，持有期限比较长，能够帮助客户实现资产的长期稳定增值。从客户投保的那一刻起，未来每年的保单收益都是清清楚楚的。长期投保增额终身寿险，也就相当于长期锁定了一个相对稳定的，并且高于银行存款利率的年化收益区间。

数据来源：根据某产品条款制作而成
风险提示：详细内容请以正式保险合同为准。

以上这款增额终身寿险产品的有效保额增速接近年化3.5%的水平。在保单年度前期的时候，它的有效保额能够保持超过5%的增速水平。在保单时间持有达到20年以上，有效保额的增速就处于趋近3.5%的稳定水平。

其次，在资产稳定增值的同时，增额终身寿险的现金价值也很高，可以通过部分领取的方式获得灵活的现金流。下图是该增额终身寿险产品的现金流计算图，假设一位女性从出生起开始投保，每年交100万保费，连续交三年。当这位女性18岁的时候，该产品减保后的现金价值已经可以达到500万的水平。在18岁到21岁接受高等教育的区间，每年提取20万来做教育金，24岁提取100万元作为创业金，27岁提取100万元作为婚嫁金，中途累计提取达到280万元。

数据来源：某产品计划书
风险提示：详细内容请以正式保险合同为准。

随着投保年份的累加，这张保单直到客户100岁的时候，它的现金价值依然能够达到4663万元的水平，并且在客户的一生之中，一方面可以通过减保的方式来获取灵活的现金流，另一方面还可以用80%的现金价值用于保单的贷款，增加资金的灵活性，同时可以加大杠杆资金的使用。

保障型产品

保险姓“保”，也就是说保险的金融功能虽好，但保障属性仍是保险的本质和基础，大部分的收益型保险产品本身也是保障型产品。通常情况下，投保人向保险人支付保险费并签订协议，一旦未来发生约定的损失，保险人将依据协议承担保险金。这种机制相当于把投保人的风险转移至保险公司，未来发生不确定时间和程度的损失时，保险将发挥保障的作用，分摊意外事故的损失，填平人生道路上的沟壑。

以上图的增额终身寿险产品为例，它的本质上是一款寿险产品，帮助客户抵御身故带来的风险，也就是说被保险人在投保期限内的任何时候出现身故或全残，受益人根据合同约定可获得保险金。这笔保险金既可以用来作为财富补偿以维持家庭良好运转，又可以提前规划保险金作为财富传承给指定的受益人，确保财富的有效传承。

数据来源：根据某产品条款制作而成
风险提示：详细内容请以正式保险合同为准。

随着被投保人年龄的增长，他的身价也在增加，因此该产品设置了不同年龄阶段保费的差异。在18岁到60岁这段人生中的“黄金阶段”，如果被投保人发生身故和全残的情况，会对其家庭造成极大的损失，因此该产品在这一阶段设置了160%的保费赔偿，更大程度上为投保人提供了黄金年龄的身价保障。此外，该产品还附带航空和动车意外身故的保障条款，如果被投保人因航空和动车意外发生身故，也能够按上图所示获取额外的赔偿。