国富中小盘 赵晓东
来源:好买基金研究中心
2020-10-26 15:13
国富中小盘是一只非常稳健的长期健将,近十年的业绩曲线说明其强大的各种风格市场的适应能力,也说明了其选股策略的长期有效性。
 
研究观点

目前,国海富兰克林基金旗下共管理基金34只,其中混合基金15只,股票型基金5只,债券型基金7只,货币基金3只,国际(QDII)基金4只。该公司旗下目前共有基金经理14人,基金经理平均年限5.43年。截至2020年8月17日,国富共管理301.25亿元资产。

基金经理赵晓东是国富的权益投资总监,长期从事煤炭、机械、汽车和交通运输等行业的研究工作。从2010年就开始管理国富中小盘基金,迄今为止有近十年的管理时间,是公募市场上极其稀少的长跑健将,同时迄今复合年化收益超过15%, 长期回报优秀。

赵晓东在多年的投研工作中发展出了一套成熟的5维选股框架,以一套量化打分框架对股票估值、公司管理层、公司核心竞争力、利润成长能力和运营风险等5个角度对公司进行综合评估,然后在行业分散和个股分散等角度进行组合构建,其中赵晓东非常注重公司的安全边际,而安全边际是以估值、管理层和核心竞争力等三个方面为基础来衡量的。

纵观国富中小盘过去几年的表现可看出该基金在弱势市场中相对表现突出,在强势风格市场中依旧能获得全市场中位的收益,稳健性较强,同时其操作特征和持仓结构特征稳定并与基金经理的投资理念匹配。认可其一致性、稳定性和有效性。

国富中小盘是一只非常稳健的长期健将,近十年的业绩曲线说明其强大的各种风格市场的适应能力,也说明了其选股策略的长期有效性。

风险提示

投资有风险。基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。相关数据仅供参考,不构成投资建议。投资人请详阅基金合同等法律文件,了解产品风险收益特征,根据自身资产状况、风险承受能力审慎决策,独立承担投资风险。本资料仅为宣传用品,本机构及工作人员不存在直接或间接主动推介相关产品的行为。

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