创金合信工业周期(005968) 李游
来源:好买基金研究中心
2021-08-24 19:22
基金在20Q4规模约为20亿,而21年2月份规模增长至140亿,规模增长迅速,但从持仓来看基金重仓股多为大市值公司,基金经理配置思路也偏向投资于龙头公司,因此规模的快速增长对基金投资策略并无太大影响。
 
研究观点

目前,创金合信基金旗下共管理基金67只,其中混合基金20只,股票型基金24只,债券型基金22只,货币基金1只。该公司旗下目前共有基金经理23人,基金经理平均年限3.28年。截至2021年2月23日,创金合信基金共管理481.37亿元资产。

创金合信工业周期精选成立于2018年5月17日,基金经理李游于成立日管理至今。最新报告期规模9.81亿,合并规模约21亿,2021年2月23日净值3.4566。
基金经理李游所管理的几只产品具有显著的周期+成长特征。投资框架上主要是获取周期的beta+成长的alpha。首先,在传统周期股方面,例如有色、化工、建材板块,侧重于选股的alpha,目标是获取长期稳定的alpha收益,持仓上面主要关注行业的龙头个股,例如海螺水泥、万华化学。选股标准主要看市占率、龙头公司集中度,以及ROE、PB。其次,会有4成以上仓位布局新能源+光伏产业,除了龙头公司市占率的提升以外,行业的天花板非常高,兼具beta+alpha,在公司的选择上仍以确定性更强的龙头公司为主。整体来看,基金经理非常看重市占率的提升,所管理的产品属于个股精选型基金,工业周期这只产品以中长期视角选股,持股周期长,股票集中 度高,换手率中低。本只产品管理时间不长,但近两年把握成长股趋势业绩优异。基金经理资历比较老,目前加入创金合信基金已有6年,近两年业绩优异,属于黑马型基金经理。

风险提示:投资有风险。金融产品的过往情况并不预示其未来表现。相关信息仅供参考,不构成投资建议。投资人请详阅金融产品的相关法律文件,了解产品风险收益特征,根据自身资产状况、风险承受能力审慎决策,独立承担投资风险。本文件任何内容不得视为本公司及本公司雇员存在任何直接或间接主动推介相关产品的行为。投资有风险,决策需谨慎。请仔细阅读本文件中重要法律申明和风险提示。

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