嘉实价值精选(005267)谭丽
来源:好买基金研究中心
2021-08-24 19:33
从历史业绩看,嘉实价值精选在2018/2019/2020均达到了同类前50%,累计收益位于市场前30%。
 
研究观点

目前,嘉实基金旗下共管理基金220只,其中混合基金78只,股票型基金66只,债券型基金54只,货币基金10只,国际(QDII)基金10只,另类投资基金2只。该公司旗下目前共有基金经理68人,基金经理平均年限4.10年。截至2021年6月11日,嘉实共管理7953.47亿元资产。

嘉实价值精选成立于2017年11月6日,基金经理谭丽于成立日开始管理至今。截至2021年6月10日,基金净值为2.2448,最新报告期规模为89.31亿元。

谭丽,北京大学光华管理学院学士,英国曼彻斯特大学硕士。曾在北京海问投资咨询有限公司、国信证券及泰达荷银基金任研究员、基金经理助理职务。2007年9月加入嘉实基金管理有限公司,历任研究部高级研究员、消费组组长、海外研究组组长、研究部副总监。转投资后2014年9月到2016年年底管理机构QFII,2017年嘉实成立价值组转到公募。

谭丽的投资逻辑是自下而上精选个股,在自己较为熟悉的板块中精选低估安全边际高的个股,主要集中于消费、周期和建材等。除消费外的板块大多配置龙头。通过PB-ROE/DCF等方法综合判断个股是否便宜,倾向高ROE且有股息保护的公司。选公司时首先关注ROE,也会看现金流以及杠杆率,经营层面会关注行业竞争格局、壁垒和管理层,不会过分关注公司治理。

组合构建方面,不做任何仓位择时,基本始终维持90%以上高仓位运作,历史平均仓位约92%。结构方面,谭丽偏好集中持股和行业分散,前十大的股票权重平均在70%左右,前五大申万一级行业的权重52%(但单一权重从未超过20%且基本都在15%以下),因此可以看到其个股集中度比较高,但行业集中度比较低。

风险提示:投资有风险。金融产品的过往情况并不预示其未来表现。相关信息仅供参考,不构成投资建议。投资人请详阅金融产品的相关法律文件,了解产品风险收益特征,根据自身资产状况、风险承受能力审慎决策,独立承担投资风险。本文件任何内容不得视为本公司及本公司雇员存在任何直接或间接主动推介相关产品的行为。投资有风险,决策需谨慎。请仔细阅读本文件中重要法律申明和风险提示。

相关文章
安信价值精选(000577)陈一峰
2021年08月24日
创金合信工业周期(005968) 李游
2021年08月24日
大摩健康产业(002708)王大鹏
2021年08月24日
我也说一句
评论
点赞
收藏