研究观点

基金经理：殷瑞飞，厦门大学统计学博士。曾任职于汇添富基金管理公司金融工程部。2011年6月加入国投瑞银基金管理有限公司。2013年4月2日起任国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金的基金经理助理，2013年5月17日任国投瑞银沪深300金融地产指数基金的基金经理助理，2013年9月26日至2020年8月任国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金基金经理，2013年10月26日起兼任国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2014年7月担任国投瑞银中证上游资源产业指数证券投资基金基金经理。2015年11月至2018年8月担任国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理.2016年4月至2018年3月担任国投瑞银新价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2018年8月起任国投瑞银中证500量化增强型证券投资基金基金经理。2019年6月起任国投瑞银沪深300指数量化增强型证券投资基金基金经理。2021年10月起任国投瑞银安睿混合型证券投资基金基金经理。

投资理念是追求收益的长期性和稳定性。基于多因子模型，采用量、价、财务、一直预期等指标，进行择股，深度挖掘阿尔法；同时保持行业中性，完全量化操作，基本上不进行主观人工干预。

该产品2018年8月份成立，分为A类（005994）和C类（007089），规模为11.52亿。基金业绩基准为中证500指数收益率*95%+商业银行活期存款利率(税前)*5%，股票仓位限制为80-100%。该产品自成立以来累计收益率为120%，累计超额收益为96%；最近一年收益为12.2%，超额收益约为8.1%。该产品以个人投资者为主，当前无日申购上限限制。策略容量约为20亿。

组合管理方面，波动性管控较好，超额收益最大回撤为-5.6%，追踪误差为4.8%，IR为2.75；从大类资产来看，该产品一直高仓位运作，平均股票持仓为88%；从投资风格来看，该产品以中小市值为主；换手率同类中等，年化平均换手率为6.8倍；个股集中度和行业集中度较低。能力圈方面，擅长量化多因子选股。

风险提示：投资有风险。金融产品的过往情况并不预示其未来表现。相关信息仅供参考，不构成投资建议。投资人请详阅金融产品的相关法律文件，了解产品风险收益特征，根据自身资产状况、风险承受能力审慎决策，独立承担投资风险。本文件任何内容不得视为本公司及本公司雇员存在任何直接或间接主动推介相关产品的行为。投资有风险，决策需谨慎。请仔细阅读本文件中重要法律申明和风险提示。